Импорт инфляции прекращён, или Лучше поздно, чем никогда

Сразу хочу предупредить читателей, что это не та статья, выход которой я анонсировал в телеграм-канале! Ту я готовлю к публикации в воскресенье. Как говорится: это присказка не сказка, сказка будет впереди.

А сегодня будет призказка вот о чём.

Мои подписчики знают, что я редко критикую власть, потому что считаю Путина не только лучшим президентом в мире, но и лучшим правителем в истории страны. Однако, пока далеко не все наши министры, чиновники и госслужащие, к сожалению, соответствуют ему.

Совсем недавно я хвалил главу нашего Центробанка Эльвиру Набиуллину, потому что было за что — она успешно справилась с мощными финансовыми бурями, обрушившимися на нас и в 2014-2016 году, и в феврале-марте 2022 года.

И хоть я не любитель критиковать действия финансового блока и Центробанка, ибо не имею доступа ко всей информации, однако когда на мой взгляд совершаются явные ошибки или решение принимается поздно, я, как честный человек, не могу промолчать, и немного покритикую Сахипзадовну, а заодно хочу дать таблетку для памяти тем, кто немного критиковал меня в комментариях к предыдущей статье здесь и очень много на Дзене за то, что я предлагал сделать, на взгляд критиков, нечто неправильное, о чём скажу чуть ниже.

Как вы знаете, в прошлом году на мировых рынках начался заметный рост цен из-за безумной работы печатных станков в США и Европе, о чём сказал на ПМЭФ 2022 наш президент. По его словам, в мировую экономику за 2020-2021 годы было впрыснуто соответственно 5,9 триллиона долларов и 2,5 триллиона евро.

Естественно, что это море необеспеченных денег привело к росту цен, а затем внешняя инфляция перекинулась и на внутренние рынки всех развивающихся стран, ведь торговля в мире ведётся в долларах и евро, и если цена на какой-то товар, например, в долларах растёт со 100 до 120 долларов, то даже если внутри страны всё стабильно, и курс доллара не меняется, то на закупку этого товара импортёру требуется уже больше рублей.

Возьмём, к примеру курс доллара до февраля месяца:

$1 = ₽76

При этом курсе, предприниматель заплатит за покупку товара при цене в 100 долларов — 7600 рублей, а если товар подорожает до $120, то при том же курсе внутри страны предпринимателю потребуется уже 9120 рублей.

Таким образом и осуществляется импорт инфляции извне в любую страну, а в каждой стране при этом есть ещё и внутренняя инфляция иногда маленькая, иногда большая, но в любом случае в ней происходит наложение внешней на внутреннюю инфляцию в той или иной пропорции, в зависимости от количества импорта.

Говоря простыми словами, инфляция в Еврозоне и США всегда будет меньше, нежели в странах, импортирующих много товаров, и ведущих международную торговлю в долларах и евро.

И вот в этом случае у нас был очень простой выход, чтобы отгородиться от внешней инфляции.

Но мы его не использовали в период усиленного роста цен на внешних рынках в 2021 году и тем самым спровоцировали увеличение внутренней инфляции в стране до значительных цифр.

Наверняка, вы знаете, что Эльвира Сахипзадовна любит «таргетировать инфляцию», то есть держит высокую ключевую ставку, чтобы эту самую инфляцию держать в узде. И это ей, надо признать, удавалось более-менее, но всё равно инфляция у нас так никогда и не опускалась ниже 2,52%, да и не могла, как вы понимаете, потому что зависела далеко не только от ключевой ставки. На инфляцию больше всего влиял рост тарифов естественных монополий, девальвация рубля, заставлявшая одних предпринимателей, зависящих от импортных поставок комплектующих или продукции постоянно увеличивать цены, а других, не зависящих от импорта, всё равно увеличивать, чтобы компенсировать рост цен у первых, и, конечно, внешняя инфляция, пусть она и была в США и ЕС очень незначительной… до 2021 года.

За высокую ключевую ставку Набиуллину постоянно критиковали, ведь она не самым лучшим образом сказывалась на доступности кредитов для бизнеса. Однако, ругать её за это я не буду, потому что для государства в целом и для физических лиц высокая ключевая ставка была выгодна. Для государства потому, что люди не держали деньги «под подушкой», а несли и вливали их в банковскую систему, ну а для самих людей потому, что это обеспечивало им более высокий процент по вкладам.

Ремарка!

Чтобы избежать обвинений в некомпетентности сразу скажу, что низкие и даже нулевые ключевые ставки в США (1,5-1,75%) и ЕС (0%) не приносят им никакого проку. Низкие проценты по кредитам уже не дают эффекта и экономика западных стран что-то не расцветает буйным цветом.

В то же время наше государство принимало меры по кредитованию промышленных предприятий, особенно проводящих импортозамещение, по низким ставкам из Фонда развития промышленности — под 1-3% годовых, а также субсидировало сельское хозяйство из бюджета.

В общем, и особого вреда высокая ключевая ставка промышленности не приносила, но и не способствовала бурному развитию малого и среднего бизнеса.

Но вот чрезмерная накачка мировой экономики необеспеченными европейскими и американскими деньгами в 2020 году дала результат, и началось быстрое ускорение внешней инфляции в 2021 году.

Правительство РФ только разводило руками, потому что сделать с этим что-то было не в их силах — на внешнюю инфляцию они повлиять никак не могли, однако критиковать Набиуллину и указывать на Центробанк пальцем Мишустин не стал.

В этой ситуации, как говорится, Центробанку бы и карты в руки. Эльвире Сахипзадовне необходимо было принять некие меры, чтобы отгородиться от неё, то есть заняться своим излюбленным делом — таргетировать эту заморскую дрянь, прорывающуюся в нашу страну.

Как она могла это сделать?

Центробанк РФ должен был мониторить ситуацию с ростом мировых цен на товарных рынках в долларах и евро, и отгораживать внутренний рынок от последствий.

Решение было очень простое. О нём я и написал в начале февраля 2022 года. Для его принятия не надо было быть дипломированным экономистом или банкиром — достаточно было знать математику на уровне 5-6 класса.

Необходимо было всего-навсего не сидеть как скряги на «мешках с валютой» и не бояться тратить те самые валютные резервы, которые впоследствии у нас всё равно заморозили, а рыночными методами снижать курс доллара.

Например, произошёл рост цен в среднем на 20% — в долларах, следовательно необходимо было начать валютные интервенции на ММВБ с целью снижения курса доллара на те же 20% или больше, чтобы стоимость закупки товаров в рублях для импортёров постоянно оставалась на прежнем уровне.

Итак, для того чтобы предприниматель тратил те же 7600 рублей на закупку товара, который вырос до 120 долларов, курс доллара нужно было снизить с $1 = ₽76 до $1 = ₽63,33 и тогда закупка импортного товара в рублёвом эквиваленте осталась бы на прежнем уровне:

120 * 63,33 = 7600 рублей.

Вот таким образом мы могли отгородиться от внешней инфляции. И в той статье я также критиковал Набиуллину за бездействие. Вот такое противоречивое у меня к ней отношение сложилось: то критикую, то заступаюсь перед Олегом Адольфовичем и нашими подписчиками, то снова критикую. Возможно, вскоре она снова даст мне повод, и я вновь буду за неё заступаться.

В комментариях к той статье некоторые «маститые экономисты и финансисты» на Дзене начали обвинять меня в незнании законов экономики и финансов, одни, говоря, что надо беречь валюту, а то мы сожжём все резервы и будет нам — фсьо, другие, говоря, что наши товары сразу потеряют конкурентоспособность, чего не могло быть по определению, ведь при запредельном росте стоимости на газ и электроэнергию в ЕС и США, наши-то тарифы оставались на прежнем уровне, и за счёт этого наши товары априори были намного дешевле европейских и американских.

Ну и вот сейчас, наконец, произошло то, чего я, собственно, и предлагал сделать тогда.

Курс доллара упал аж до $1 = ₽53,36, и президент заговорил о замедлении внутренней инфляции с 17,8% до 16,7% и тренде на её дальнейшее снижение.

Вот же чудо-то! — мне так и захотелось воскликнуть в этот момент.

Или всё-таки не чудо, а простая математика и обычные валютные интервенции, которые Центробанку нужно было применить уже давно?

Только валютные интервенции на ММВБ сейчас начал проводить уже не Центробанк, у которого заморозили половину накопленных резервов в долларах и евро, а Путин, всего лишь издав указ о продаже компаниями-экспортёрами 50% валютной выручки на бирже.

И результат не заставил себя долго ждать! Но, как говорится, лучше поздно, чем никогда.

Однако, если бы это было сделано ещё в 2021 году тогда, вполне возможно, не было бы у нас инфляции от слова «совсем», таким образом её можно было таргетировать в хвост и в гриву, выбрасывая в топку европейские и американские деньги.

А сейчас, несмотря на низкий курс доллара, предприниматели страхуются и цены снижают крайне неохотно и медленно, возможно, хотят компенсировать свои потери в тот период, когда курс подскакивал до 120 рублей за доллар, возможно, не верят, что такой низкий курс останется надолго, возможно, тому виной обычная природная человеческая жадность.

Но и их ругать не хочется, ведь курс рубля в течение последних восьми лет постоянно отправлял их в нокдаун, и у них уже нет уверенности в крепости национальной валюты.

Очень надеюсь, что Эльвира наша Сахипзадовна и министр финансов Силуанов не нашепчут Владимиру Владимировичу, что необходимо проводить искусственное завышение курса доллара и евро с тем, чтобы повысить доходы экспортёров, ведь нам, простым людям, гораздо выгоднее, чтобы товары, закупаемые по импорту, стоили дешевле, да внешняя инфляция не переносилась к нам.

И как раз в следующей воскресной статье я расскажу о том, почему ещё нам очень выгоден сильный рубль и сникшие доллар и евро.

А, в общем, стабильность в стране в финансовом плане выгодна всем: и промышленности, и сельскому хозяйству, и самим экспортёрам, и необходимо действительно таргетировать эту надоевшую всем повышенную инфляцию. Только не стоит ли теперь попробовать это делать альтернативными методами, о которых опять-таки постоянно талдычат известные экономисты?

фото обложки с сайта: fingazeta.ru